Die Zukunft der nachhaltigen Finanzen

Mit Blick auf das Jahr 2025 steht die nachhaltige Investmentlandschaft vor entscheidenden Herausforderungen und Möglichkeiten. Sechs zentrale Themen werden dominieren: ESG-Regularien, Carbon-Transition-Investitionen, nachhaltige Anleihen, die Transformation der globalen ESG-Fondslandschaft, die Biodiversitätsfinanzierung und die ethischen Fragen rund um künstliche Intelligenz. Dieser Artikel analysiert die wichtigsten Entwicklungen, ihre Auswirkungen und die zukünftigen Trends.

Ein Testjahr für ESG-Regulierung

2025 wird ein Wendepunkt für die Glaubwürdigkeit von ESG-Regularien sein. Insbesondere die EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) und die Richtlinie zur Nachhaltigkeits-Berichterstattung von Unternehmen (CSRD) stehen im Fokus.

Entwicklungen in Europa

• Die EU wird gezwungen sein, den Wert und die Wirksamkeit ihrer ESG-Massnahmen zu beweisen.
• Unternehmen und Politiker übten in den letzten Jahren Druck auf die Behörden aus, um praxisnahe und klare Berichtsstandards zu schaffen.

Rückschritte in den USA

• Unter einer erneuten Trump-Regierung wird erwartet, dass ESG-Initiativen zurückgefahren werden:
  • Möglicher Ausstieg aus dem Pariser Abkommen.
  • Kürzung von Subventionen für saubere Energie.
  • Lockerung der SEC-Regeln zu Treibhausgasoffenlegungen.

Globale Perspektive

• Klima- und Nachhaltigkeitsstandards wie jene des International Sustainability Standards Board (ISSB) werden weltweit eingeführt.
• Mehrere Länder arbeiten an freiwilligen Taxonomien, um grünere Investitionen zu erleichtern.

Region	Erwartete Entwicklung
Europa	Verschärfte ESG-Berichterstattung
USA	Lockerung von ESG-Vorschriften
Weltweit	Einführung freiwilliger Klimastandards

Die Neugestaltung der globalen ESG-Fondslandschaft

Die ESG-Fondslandschaft wird sich bis Ende 2025 stark wandeln, angeführt von regulatorischen Anpassungen und erhöhten Anforderungen an Transparenz.

Regulierungen in Europa

• Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) führt Leitlinien ein, um Greenwashing zu bekämpfen.
• Zwischen 30 % und 50 % der ESG-Fonds werden gezwungen sein, ihren Namen zu ändern oder ihre Anlagestrategien anzupassen.

Entwicklungen weltweit

• In den USA hat der Markt für ESG-Fonds (353 Mrd. USD) begonnen zu schrumpfen, wobei die Zahl der Fonds von 647 auf 595 gefallen ist.
• Ausserhalb der EU dürfte das ESG-Fondsvermögen weiter wachsen, jedoch langsamer als bisher.

Region	Veränderung der Fondsanzahl 2025
Europa	30–50 % Fondsnamenänderungen
USA	Schrumpfende Anzahl von ESG-Fonds
Weltweit	Wachstum des Fondsvermögens

Investitionen in Carbon Transition

Der Übergang zur kohlenstoffarmen Wirtschaft bleibt auch 2025 ein zentraler Schwerpunkt für Investoren.

Erwartungen für 2025

• Investoren werden konkretere Massnahmen von Unternehmen fordern, um Klimaziele zu erreichen.
• Laut der Internationalen Energieagentur (IEA) sind bis 2030 jährlich 6 Billionen USD für die Energiewende erforderlich.

Herausforderungen und Chancen

• Hohe Zinssätze haben seit 2021 die Renditen im Sektor der grünen Lösungen beeinträchtigt.
• Mit sinkenden Zinssätzen und technologischen Fortschritten könnten Investitionen in grüne Technologien wieder an Attraktivität gewinnen.

Bereich	Investitionsbedarf	Faktoren für Erfolg
Grüne Energie	>6 Billionen USD (bis 2030)	Technologischer Fortschritt, Nachfrage
Elektrogeräte-Sektor	Steigende Investitionen	Effizienzsteigerung

Nachhaltige Anleihen: Wieder ein Billionen-Markt

Grüne, soziale und nachhaltigkeitsbezogene Anleihen (GSS+) werden 2025 erneut die Marke von 1 Billion USD überschreiten.

Fördernde Faktoren

• Günstigeres Zinsumfeld.
• Stärkere Nachfrage der Anleger nach nachhaltigen Schuldtiteln.

EU-Markt für grüne Anleihen

• Die EU führt freiwillige Standards ein, die mindestens 85 % der Erlöse für nachhaltige Aktivitäten gemäss der EU-Taxonomie fordern.

Kategorie	Erwartete Emissionen (2025)
Grüne Anleihen	>1 Billion USD
Nachhaltigkeitsbezogen	Beschleunigtes Wachstum

Finanzierung der Biodiversität

Die Finanzierung von Projekten zur Erhaltung der biologischen Vielfalt gewinnt an Bedeutung, bleibt jedoch herausfordernd.

Entwicklungen 2025

• Initiativen wie die Taskforce für naturbezogene Finanzinformationen treiben das Bewusstsein für Biodiversitätsrisiken voran.
• Innovative Finanzierungsmechanismen entstehen, doch regulatorische Unsicherheiten bestehen weiterhin.

Ethik der Künstlichen Intelligenz

Risiken der KI

• Ökologische Belastung: Rechenzentren benötigen enorme Energiemengen, die Netto-Null-Ziele gefährden könnten.
• Soziale Risiken: Privatsphärenverletzungen, Vorurteile und Fake News stellen erhebliche Herausforderungen dar.

Chancen der KI

• KI könnte Nachhaltigkeitsziele unterstützen, z. B. durch effizientere Energieverteilung.

Bereich	Risiken	Chancen
Umwelt	Hoher Energieverbrauch	Effizienzsteigerungen
Gesellschaft	Verletzung von Rechten	Fortschritte bei Transparenz

Fazit: Ein Wendepunkt für nachhaltige Investitionen

Das Jahr 2025 markiert eine entscheidende Phase für nachhaltige Investitionen. Die Interaktion zwischen strikteren ESG-Regularien, technischen Innovationen und den Herausforderungen globaler Krisen wird die Richtung für kommende Jahre bestimmen.

Quellen:

1. Internationale Energieagentur (IEA)
2. Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA)
3. Internationale Standards für Nachhaltigkeitsberichte (ISSB)
4. Taskforce für naturbezogene Finanzinformationen
5. Foto von Noah Buscher auf Unsplash

Dieser Text auf outview.ch wurde von Gordian Hense, Oftringen, Schweiz, erstellt und zur Verfügung gestellt. Das Copyright für diesen Text liegt bei Gordian Hense, Oftringen, Schweiz. Gordian Hense bietet Dienstleistungen in den Bereichen Business Conuslting, Mental-Coaching, Copywriting, Content-Erstellung und mehr an. Bei Interesse an diesem Text oder der Erstellung hochwertiger Inhalte wenden Sie sich bitte an Gordian Hense in Oftringen.